Долгие годы жили в мире и согласии соседи-короли Федот и Амфибрахий, но однажды Амфибрахий бесследно исчез...
Королевство его стало приходить в упадок, а дочка-принцесса принялась своевольничать и капризничать. Решила тогда королева выдать ее замуж за кого-нибудь из соседей-царевичей. И случилось так, что приглянулся принцессе Иванушка, которого все считали дурачком. Но он смог не только покорить сердце прекрасной принцессы, но и одолеть Кощея Бессмертного и вызволить из плена короля Амфибрахия!