Волшебная история по мотивам баллады Василия Жуковского.
Отправился царь Еремей в годовой поход составлять опись своего государства. Захотелось ему воды попить, наклонился он над колодцем, а его схватил Чудо-Юдо, подводный царь, и потребовал выкуп за освобождение — то, о чем государь не знал, что оно есть в его королевстве. Еремей согласился, не зная, что у него родился наследник…