Музыкальный фильм по одноименной оперетте Юрия Милютина.
В приморском городе гастролируют два цирка: советский и итальянский. Итальянская акробатка влюбляется в советского артиста, но спонсор итальянского цирка, давний поклонник акробатики, не может ей простить измену и строит всякие козни…