Музыкальный фильм по мотивам одноимённой оперетты Имре Кальмана.
Таинственный мистер Икс, цирковой артист, ежедневно рискующий жизнью, и блестящий аристократ, ухаживающий за красавицей на выданье — у кого из них выше шансы стать счастливым? Никто не видел лица загадочного мистера Икса. Никто не догадывается, что циркач скрывает свое лицо потому, что в прошлом был известен как блестящий офицер и племянник графа Палинского, рассорившийся с дядей из-за любви к его молодой красавице-жене. Граф давно умер, и надменная графиня Палинская иногда посещает цирк, но для нее мистер Икс — только цирковой шут…